中国证券监督管理委员会


关于发布《上市公司与投资者关系工作指引》的通知

证监公司字[2005]52号

各上市公司：

为进一步贯彻落实《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（国发[2004]3号），加强对上市公司开展投资者关系工作的指导，规范投资者关系工作行为，进一步推动上市公司与投资者关系工作，把保护投资者特别是社会公众投资者的合法权益落在实处，中国证监会制定了《上市公司与投资者关系指引》，请遵照执行。

二○○五年七月十一日



上市公司与投资者关系工作指引



第一章 总则

第一条 为进一步贯彻落实《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，加强上市公司（以下简称“公司”）与投资者之间的信息沟通，完善公司治理结构，切实保护投资者特别是社会公众投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及其他有关法律、法规，制定本指引。

第二条 投资者关系工作是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益的重要工作。

第三条 投资者关系工作的目的是：

（一）促进公司与投资者之间的良性关系，增进投资者对公司的进一步了解和熟悉。

（二）建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持。

（三）形成服务投资者、尊重投资者的企业文化。

（四）促进公司整体利益最大化和股东财富增长并举的投资理念。

（五）增加公司信息披露透明度，改善公司治理。

第四条 投资者关系工作的基本原则是：

（一）充分披露信息原则。除强制的信息披露以外，公司可主动披露投资者关心的其他相关信息。

（二）合规披露信息原则。公司应遵守国家法律、法规及证券监管部门、证券交易所对上市公司信息披露的规定，保证信息披露真实、准确、完整、及时。在开展投资者关系工作时应注意尚未公布信息及其他内部信息的保密，一旦出现泄密的情形，公司应当按有关规定及时予以披露。

（三）投资者机会均等原则。公司应公平对待公司的所有股东及潜在投资者，避免进行选择性信息披露。

（四）诚实守信原则。公司的投资者关系工作应客观、真实和准确，避免过度宣传和误导。

（五）高效低耗原则。选择投资者关系工作方式时，公司应充分考虑提高沟通效率，降低沟通成本。

（六）互动沟通原则。公司应主动听取投资者的意见、建议，实现公司与投资者之间的双向沟通，形成良性互动。

第五条 本指引是公司投资者关系工作的基本行为指南，鼓励公司按照本指引的精神和要求，积极、主动地开展投资者关系工作。公司特别是管理层应当高度重视投资者关系工作。



第二章 投资者关系工作的内容和方式

第六条 投资者关系工作中公司与投资者沟通的内容主要包括：

（一）公司的发展战略，包括公司的发展方向、发展规划、竞争战略和经营方针等；

（二）法定信息披露及其说明，包括定期报告和临时公告等。

（三）公司依法可以披露的经营管理信息，包括生产经营状况、财务状况、新产品或新技术的研究开发、经营业绩、股利分配等；

（四）公司依法可以披露的重大事项，包括公司的重大投资及其变化、资产重组、收购兼并、对外合作、对外担保、重大合同、关联交易、重大诉讼或仲裁、管理层变动以及大股东变化等信息；

（五）企业文化建设；

（六）公司的其他相关信息。

第七条 公司可多渠道、多层次地与投资者进行沟通，沟通方式应尽可能便捷、有效，便于投资者参与。

第八条 根据法律、法规和证券监管部门、证券交易所规定应进行披露的信息必须于第一时间在公司信息披露指定报纸和指定网站公布。

第九条 公司在其他公共传媒披露的信息不得先于指定报纸和指定网站，不得以新闻发布或答记者问等其他形式代替公司公告。

公司应明确区分宣传广告与媒体的报道，不应以宣传广告材料以及有偿手段影响媒体的客观独立报道。

公司应及时关注媒体的宣传报道，必要时可适当回应。

第十条 公司应充分重视网络沟通平台建设，可在公司网站开设投资者关系专栏，通过电子信箱或论坛接受投资者提出的问题和建议，并及时答复。

第十一条 公司应丰富和及时更新公司网站的内容，可将新闻发布、公司概况、经营产品或服务情况、法定信息披露资料、投资者关系联系方法、专题文章、行政人员演说、股票行情等投资者关心的相关信息放置于公司网站。

第十二条 公司应设立专门的投资者咨询电话和传真，咨询电话由熟悉情况的专人负责，保证在工作时间线路畅通、认真接听。咨询电话号码如有变更应尽快公布。

公司可利用网络等现代通讯工具定期或不定期开展有利于改善投资者关系的交流活动。

第十三条 公司可安排投资者、分析师等到公司现场参观、座谈沟通。

公司应合理、妥善地安排参观过程，使参观人员了解公司业务和经营情况，同时注意避免参观者有机会得到未公开的重要信息。

第十四条 公司应努力为中小股东参加股东大会创造条件，充分考虑召开的时间和地点以便于股东参加。

第十五条 公司可在定期报告结束后，举行业绩说明会，或在认为必要时与投资者、基金经理、分析师就公司的经营情况、财务状况及其他事项进行一对一的沟通，介绍情况、回答有关问题并听取相关建议。

公司不得在业绩说明会或一对一的沟通中发布尚未披露的公司重大信息。对于所提供的相关信息，公司应平等地提供给其他投资者。

第十六条 公司可在实施融资计划时按有关规定举行路演。

第十七条 公司可将包括定期报告和临时报告在内的公司公告寄送给投资者或分析师等相关机构和人员。

第十八条 鼓励公司在遵守信息披露规则的前提下，建立与投资者的重大事项沟通机制，在制定涉及股东权益的重大方案时，通过多种方式与投资者进行充分沟通和协商。

公司可在按照信息披露规则作出公告后至股东大会召开前，通过现场或网络投资者交流会、说明会，走访机构投资者，发放征求意见函，设立热线电话、传真及电子信箱等多种方式与投资者进行充分沟通，广泛征询意见。

公司在与投资者进行沟通时，所聘请的相关中介机构也可参与相关活动。

第三章 投资者关系工作的组织与实施

第十九条 公司应确定由董事会秘书负责投资者关系工作。

第二十条 公司可视情况指定或设立投资者关系工作专职部门，负责公司投资者关系工作事务。

第二十一条 公司可结合本公司实际制订投资者关系工作制度和工作规范。

第二十二条 投资者关系工作包括的主要职责是：

（一）分析研究。统计分析投资者和潜在投资者的数量、构成及变动情况；持续关注投资者及媒体的意见、建议和报道等各类信息并及时反馈给公司董事会及管理层。

（二）沟通与联络。整合投资者所需信息并予以发布；举办分析师说明会等会议及路演活动，接受分析师、投资者和媒体的咨询；接待投资者来访，与机构投资者及中小投资者保持经常联络，提高投资者对公司的参与度。

（三）公共关系。建立并维护与证券交易所、行业协会、媒体以及其他上市公司和相关机构之间良好的公共关系；在涉讼、重大重组、关键人员的变动、股票交易异动以及经营环境重大变动等重大事项发生后配合公司相关部门提出并实施有效处理方案，积极维护公司的公共形象。

（四）有利于改善投资者关系的其他工作。

第二十三条 公司应建立良好的内部协调机制和信息采集制度。负责投资者关系工作的部门或人员应及时归集各部门及下属公司的生产经营、财务、诉讼等信息，公司各部门及下属公司应积极配合。

第二十四条 除非得到明确授权，公司高级管理人员和其他员工不得在投资者关系活动中代表公司发言。

第二十五条 公司可聘请专业的投资者关系工作机构协助实施投资者关系工作。

第二十六条 公司从事投资者关系工作的人员需要具备以下素质和技能：

（一）全面了解公司各方面情况。

（二）具备良好的知识结构，熟悉公司治理、财务会计等相关法律、法规和证券市场的运作机制。

（三）具有良好的沟通和协调能力。

（四）具有良好的品行，诚实信用。

第二十七条 公司可采取适当方式对全体员工特别是高级管理人员和相关部门负责人进行投资者关系工作相关知识的培训。在开展重大的投资者关系促进活动时，还可做专题培训。

第四章 附则

第二十八条 本指引由中国证监会负责解释。

第二十九条 本指引自发布之日起施行。





河北省建设厅


河北省建设厅关于印发《河北省建筑市场信用信息管理暂行办法》的通知

冀建法〔2007〕560号


各设区市建设局、规划局、城管（公用）局、园林局、房管局，扩权县（市）建设部门：

《河北省建筑市场信用信息管理暂行办法》已经2007年9月24日第五次厅常务会议审议通过，并经省政府法制办审查同意，现予印发，自2007年12月1日起施行。

附件：河北省建筑市场信用信息管理暂行办法



二○○七年十月二十九日
附件：

河北省建筑市场信用信息管理暂行办法

第一章 总 则

第一条 为建立健全建筑市场信用体系，加强对建筑市场各方主体的动态监管，营造诚实守信的市场环境，依据《河北省建筑条例》和建设部《关于加快推进建筑市场信用体系建设工作的意见》、《建筑市场诚信行为信息管理办法》，结合本省实际，制定本办法。
第二条 本省行政区域内建筑市场主体信用信息的征集、发布和使用，以及建筑市场信用信息系统的建设管理，适用本办法。
第三条 本办法所称建筑市场主体，是指在本省行政区域内从事建筑活动的建设单位、建设类企业，以及工程建设类注册执业人员和其他依法需要取得从业资格的从业人员。
本办法所称建筑市场信用信息（以下简称信用信息），是指识别建筑市场主体身份，反映其守法情况、经营状况、履约能力、商业信誉等记录数据。
第四条 征集、发布和使用信用信息，应当保证数据的真实性和完整性，遵循合法、客观、公正和审慎的原则，依法保守国家秘密、商业秘密和个人隐私。
第五条 省建设行政主管部门负责全省信用信息的管理工作。主要履行以下职责：
（一）制定和定期发布全省统一的建筑市场信用行为记录范围目录；
（二）制定信用信息征集、发布和使用的管理制度，并监督执行；
（三）负责全省统一信用信息系统和河北省建筑市场主体信用档案（以下简称信用档案）的建立和管理；
（四）建立与国务院建设行政主管部门、本省相关行政主管部门和省外建设行政主管部门之间信用信息共享机制；
（五）按照建筑市场分级管理权限，负责省级信用信息的征集；
（六）按照本办法规定统一向社会发布信用信息；
（七）指导设区的市、县（市）信用信息管理工作。
第六条 设区的市、县（市）建设行政主管部门负责本行政区域内信用信息管理工作。主要履行以下职责：
（一）贯彻执行全省统一的信用信息管理制度；
（二）按照建立全省统一信用信息系统和信用档案的要求做好相关工作；
（三）按照建筑市场分级管理权限和本办法规定，负责本行政区域内有关信用信息的征集和报送；
（四）按本办法规定发布信用信息；
（五）承办上级建设行政主管部门交办的其他信用信息管理工作。
第二章 信用信息分类
第七条 信用信息分为基础信息、良好行为信息和不良行为信息三类。
第八条 基础信息包括建设单位基础信息、建设类企业基础信息和从业人员基础信息。
建设类企业基础信息主要包括下列内容：
（一） 工商注册基本情况；
（二） 组织机构代码；
（三） 资质资格的等级、有效期及监督检查记录；
（四） 安全生产许可及监督检查记录；
（五） 省建设行政主管部门确定的其他基础信息。
从业人员基础信息主要包括下列内容：
（一）个人身份和履历；
（二）从业资格类别、证号、等级、有效期及监督检查记录；
（三）从业现状；
（四）省建设行政主管部门确定的其他基础信息。
第九条 良好行为信息是指建筑市场主体在从事建筑活动中依法办事、行为规范、诚信经营，受到市级及市级以上人民政府、行业主管部门或者行业协会组织表彰、奖励的行为记录。
第十条 不良行为信息是指建筑市场主体违反有关法律、法规、规章和工程建设强制性标准、执业行为规范，经县级以上建设行政主管部门或者其委托的执法机构，以及其他相关行政主管部门查实，给予行政处罚或者行政处理的行为记录。
第十一条 良好行为信息按照省建设行政主管部门发布的《河北省建筑市场主体良好行为记录范围目录》记录；不良行为信息按照省建设行政主管部门发布的《建设行政相对人违法行为记录范围目录》记录。
第三章 信用信息征集
第十二条 建筑市场主体的基础信息和良好行为信息征集起始时间为2005年1月1日；不良行为信息征集起始时间为2007年5月1日。
第十三条 基础信息按下列规定征集：
（一）本省建筑市场主体基础信息由省建设行政主管部门根据建筑市场主体资质、资格申报数据和对资质、资格监督检查时形成的数据记录；
（二）外省进冀建筑市场主体基础信息由省建设行政主管部门在办理进冀备案手续时，根据进冀企业报送的相关材料予以记录。
基础信息发生变更的，省建设行政主管部门应当对变更后的内容进行审查，核实后对原记录内容予以变更。
第十四条 良好行为信息按下列规定征集：
（一）省、设区的市建设行政主管部门给予表彰、奖励的，在决定正式生效后15个工作日内，由作出决定的部门记录；
（二）本条第（一）项规定以外的表彰、奖励，由建筑市场主体在获得表彰、奖励后，向设区的市建设行政主管部门报告。经设区的市建设行政主管部门对报告的内容进行核实确认后，在15个工作日内予以记录。
第十五条 建设行政主管部门通过下列渠道征集不良行为信息：
（一）对建筑市场主体实施的日常监督；
（二）依法进行的专项或者定期执法检查；
（三）对建筑市场主体违法事项举报、投诉的核实；
（四）国务院建设行政主管部门、省外建设行政主管部门和其他行政主管部门的行政处罚决定；
（五）人民法院和仲裁机构生效法律文书。
第十六条 不良行为信息按下列规定记录：
（一）本省建设行政主管部门作出的行政处罚或者行政处理，由作出部门在决定生效之日起7个工作日内负责记录；
（二）本省其他机关作出的行政处罚或者行政处理，由同级建设行政主管部门负责记录；
（三）国务院建设行政主管部门、省外建设行政主管部门或者省外其他行政主管部门作出的行政处罚或者行政处理，由省建设行政主管部门负责记录；
（四）人民法院生效法律文书由一审法院的同级建设行政主管部门负责记录；
（五）仲裁机构生效法律文书由设区的市建设行政主管部门负责记录；
（六）对依法不予行政处罚或者不予行政处理的不良行为，由有关执法机构自发现该行为之日起3个工作日内，书面报经所在建设行政主管部门主管领导同意后，由该建设行政主管部门负责记录。
第十七条 信用信息记录时，应当对下列资料进行核实：
（一）行政机关颁发的资质资格证书、营业执照；
（二）有关行政机关的审批文件、登记或者备案文书；
（三）表彰、奖励的证书或者书面决定；
（四）行政机关作出的行政处罚决定书、行政强制执行书和其他有关书面决定（整改通知书、通报批评文件等）；
（五）人民法院、仲裁机构的生效法律文书；
（六）其他有关部门作出的其他决定文件；
（七）本部门主管领导的书面确认文件。
第十八条 建设行政主管部门应当明确专人负责信用信息的录入。录入人员应当以本办法规定证书、文书、文件等资料为依据录入，不得对有关内容歪曲、篡改。
第十九条 各级建设行政主管部门应当将记录的本行政区域内的信用信息，通过信用信息系统向上一级建设行政主管部门报送。
信用信息记入省建设行政主管部门统一建立的信用档案。
第二十条 建筑市场主体对记录的信用信息有异议的，可以持有关证明材料向原信用信息征集部门或者上一级信用信息征集部门提出书面核查申请。原信用信息征集部门或者上一级信用信息征集部门，应当自收到申请之日起5个工作日内进行核查，核查结果书面告知申请人。
经核查信用信息存在错误的，原信用信息征集部门应当立即更正。
第四章 信用信息发布
第二十一条 信用信息应当按照下列规定通过媒体向社会公开发布：
（一）基础信用信息由省建设行政主管部门负责在“河北建设”网发布;
（二）省建设行政主管部门负责记录的良好行为信息和不良行为信息，统一在“河北建设”网发布，各设区的市、县（市）可以共享和发布；
（三）设区的市、县（市）建设行政主管部门在当地媒体发布的良好行为信息和不良行为信息，应当同时报送省建设行政主管部门，由省建设行政主管部门在“河北建设”网发布，发布内容和发布期限与其相同。
信用信息应当在当地建设工程交易中心同步发布。
第二十二条 信用信息按下列规定的内容发布：
（一）基础信息按照本办法第九条规定的内容；
（二）良好行为信息发布内容包括企业名称或者从业人员姓名、良好行为编号和内容、授予部门和时间、记录部门和发布期限；
（三）不良行为信息发布内容包括企业名称或者从业人员姓名、不良行为编号和内容、行政处理或者行政处罚机关、行政处理文件和文号、行政处罚决定内容和编号、人民法院或者仲裁机构生效法律文书内容和编号、记录部门和发布期限。
第二十三条 信用信息按下列规定的期限公开发布。
（一）建筑市场主体未注销前，基础信用信息长期发布；
（二）良好行为信息自发布之日起发布3年；
（三）不良行为信息自发布之日起发布2年；
（四）法律、法规和规章另有规定的，从其规定。
本条第（二）、（三）项信息发布结束后，转为信用档案长久保存。
第二十四条 符合下列规定的，信用信息发布期限可以调整：
（一）缩短发布期限。建筑市场主体已经履行行政处罚决定或者行政处理决定，纠正了违法行为，且发布期间未发生新的行政违法行为的，可以向原信用信息征集部门提出申请，经批准，缩短不良行为信息公开发布期限。但公开发布期限不得少于6个月。
（二）延长发布期限。建筑市场主体拒不履行行政处罚决定或者行政处理决定，或者违法性质恶劣、后果严重，或者在发布期限内再次发生不良行为记录的，信用信息征集部门可以延长不良行为信息发布期限。延长发布期限不超过4年。
第二十五条 行政处罚决定经行政复议、行政诉讼以及行政执法监督被变更或被撤销的，原信用信息征集部门应及时变更或者删除该不良记录，并在相应媒体上予以公布。
第二十六条 各级建设行政主管部门或者其他有关行政主管部门以及社会公众可以通过建筑市场信用信息系统查询有关信用信息。

第五章 信用信息使用

第二十七条 建设行政主管部门应当根据信用信息，依法对建筑市场主体资质资格实施动态管理。对有不良行为信息记录的建筑市场主体，应当建立约谈制度，并加强日常监督检查。
第二十八条 在承发包和招投标中，发包人（招标人）通过查验承包人（投标人）的信用档案获取有关信用信息，并作为组织资格审查重要依据。
第二十九条 省建设行政主管部门依据信用信息为出省企业出具信用证明。将进冀建筑市场主体的信用信息，告知其注册所在地省级建设行政主管部门，建立共享机制。
第三十条 各级建设行政主管部门应当将信用信息作为主要依据对建筑市场主体实施信用评价和信用奖惩。

第六章 信用信息系统建设

第三十一条 信用信息系统的建设，应当符合国家和本省有关法律、法规和规章的规定以及技术规范的要求。
第三十二条 省建设行政主管部门委托河北省建设信息中心，负责信用信息系统的统一规划、统一开发和统一管理。设区的市、县（市）建设行政主管部门协助做好信用信息系统建设的相关工作。
第三十三条 信用信息系统主要包括信用信息征集系统、信用档案管理系统、信用信息发布和查询系统以及数据共享交换系统等。
第三十四条 各级建设行政主管部门应当建立管理制度，保证信用信息系统高效、准确和安全运行。
第七章 责任义务
第三十五条 建筑市场主体应当如实向信用信息征集部门提交有关材料，并对其报送材料的真实性负责。信用信息征集部门应当对信息的真实性和准确性承担审查责任。
建筑市场主体申报信用信息弄虚作假，造成严重后果或者其他不良影响的，由信用信息征集部门将该行为记入不良行为信息。
第三十六条 建设行政主管部门及其信用信息录入人员或者信息技术服务机构的工作人员，有下列情形之一的，由其上级机关或者有关机关责令改正；情节严重的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员依法给予行政处分：
（一）本部门内部执法机构应当向录入人员提供有关执法文书或者其他记录依据而不提供的；
（二）应当记录而不予记录或者超出记录范围予以记录的；
（三）未按照规定程序记录的；
（四）录入人员歪曲、篡改有关记录数据的；
（五）因为记录有误给建筑市场主体造成名誉或者经济损失的。
第三十七条 任何单位或者个人认为信用信息存在不实或者虚假的，可以向建设行政主管部门举报、投诉。　
第八章 附 则
第三十八条 设区的市建设行政主管部门可以依据本办法制定实施细则，报省建设行政主管部门备案。
第三十九条 本办法自2007年12月1日起施行。